美光 2025 年 HBM 已售罄，2026 年需求将飙升

 3月25日，美光在给客户的涨价函中表述，内存和存储市场都已经开始复苏，预计到2025年、2026年将实现增长。

美光强调，对人工智能相关技术的需求不断增长是其发展动力。这与它在上周财报电话会议上的乐观态度一致。

美光2025年的HBM 产量已售罄，2026年的强劲需求已促使美光与客户进行持续谈判以达成协议。

虽然该公司尚未指定涨价幅度，但TechNews和MyDrivers之前的报道显示，美光的目标是涨价 11%。报道将美光涨价与1月份新加坡工厂停电事件相关，此次停电导致供应紧张。

在美光之前，SanDisk宣布从4月1日起涨价逾10%。中国最大的NAND制造商长江存储计划下个月也进行类涨价，涨幅可能超过10%。

业内消息人士还表示，三星和SK海力士等韩国内存巨头也准备在下个月提高NAND晶圆价格。

DRAM/NAND 价格将在第二季度上涨

TrendForce最新研究预测，第二季度传统DRAM价格将环比小幅下跌0-5%，包括HBM在内的DRAM平均价格预计将因HBM3e 12hi出货量增加而上涨3-8%。

TrendForce表示，美国关税上调导致大多数下游品牌将出货量提前到今年一季度，从而加速整个内存供应链的库存去化。

在 NAND 方面，TrendForce预计 NAND Flash 价格将在 2025 年第二季度趋于稳定，晶圆价格将上涨 10-15%，客户端 SSD 价格将上涨 3-8%。